看三年前的房地產信貸市場，人們在唏噓房價之余，總是會留個心眼關心貸款利率。而如今，人們對房貸利率似乎已經脫敏，尤其是在央行連續五次加息之后。并不是因為國人已經適應了貸款這種消費方式，而是在通貨膨脹和負利率的時代，購房不貸款大概會被認為是缺根筋的想法。

　　通常來說，個人住房按揭貸款大多為五年以上的中長期貸款。在如此長久的時間跨度里，或許將經歷多輪利率調整周期。因此，購房者對一時的利率水平已經不太敏感，但是，這一次有所不同。

　　從以往的經驗來看，銀行上浮首套房貸利率的情況并不多見。房貸業務一直是銀行的優質資產，尤其是首套房貸。即便是在國家出臺了嚴厲的限購政策后，利率上浮也只是針對二套房貸，首套房貸則作為有關民生保障的基本業務而享有“政策優惠”。顯然，首套房貸利率的普遍上浮讓購房者不安了起來。

　　中國有龐大的剛性購房需求人群，其中包括目前的適婚人群。僅從經濟學原理來說，房貸利率上浮符合供求關系的基本規律。雖然房地產市場出現拐點的預期，暫時壓制了部分剛性需求，但是潛在需求并沒有縮減多少，而商業銀行對于住房按揭貸款的供給彈性卻大得多。東邊不亮西邊亮，銀行總是能找到更好的資金去處。

　　房價是否會降、如果下降會降多少，現在還不得而知。但從業內人士的判斷來看，房地產市場將進入一段較長的調整時期。盡快收縮戰線控制風險，是各家銀行首先想到并已付諸行動的。

　　明了說，銀行需緊跟國家政策導向轉變相關業務方向。但另一方面，不可否認的是，這次銀行在更大程度上發揮了主觀能動性，在政策允許的范圍內自主調節貸款利率水平。

　　我國的現行利率政策規定，在有監管的條件下銀行可進行一定的利率浮動。利率市場中的利率變化主要源于資金的供求，房貸利率也不例外。只不過，房地產作為國民經濟的支柱產業之一，始終受到政策的多方照顧。相比其他類貸款來說，一直處在較低的利率水平。

　　或許，這次商業銀行對首套房貸利率的集體漲價可以看作是對貸款利率市場化的又一次嘗試。在可以預見的未來兩個月內，首套房貸利率仍將持續走高，直至房地產信貸的供求關系出現新的變化。