一、我國金融不良資產評估中存在的主要問題

　　1.評估規范不夠完善

　　現有的評估標準和規范尚不完善，難以對評估機構的評估實踐提供充足的準則支撐。截止至目前，資產評估所遵循的評估操作規范主要包括：《資產評估操作規范意見(試行)》、《房地產估價規范》、《城鎮土地估價規程》、《資產評估準則———無形資產》以及《金融不良資產評估指導意見（試行）》。在執行上述規范時，由于我國產權的二級市場極為不活躍，因此難以采用現行市價法進行評估。而采用重置成本法又會受到《資產評估操作規范意見(試行)》中諸如尚可使用的房屋成新率不低于30%、設備成新率不低于15%等規定的限制，致使評估結果與最終的處置價值嚴重脫離，對資產管理公司的運作顯然也很不公平。

　　2.評估過程中主觀判斷成分較多

　　評估不良資產時往往存在著大量的不確定因素，導致不良資產的評估處理過程往往基于很多假設之上，從而使評估工作變得非常復雜。比如涉及資產的權屬是否清晰、或有事項（包括或有收益、或有負債）、政策性問題（職工安置、涉及職工宿舍）等等。這些不確定因素為處置談判提供了討價還價的空間。雖然評估過程應該努力對上述不確定因素做出“合理”的判斷。但是這種“合理”的標準是不確定的，不可避免地帶有大量的主觀判斷，從而造成預期的判斷與實際做法存在較大的偏離。

　　3.缺乏統一的評估計費標的

　　根據中國資產評估協會發布的《金融不良資產評估指導意見（試行）》，金融不良資產評估業務中，評估對象可能是債權資產，也可能是用以實現債權清償權利的實物類資產、股權類資產和其他資產。對于債權資產計費標的卻沒有規定。由于資產公司的債權涉及的企業多為停止經營或“三無”企業，很難取得企業報表和真實的資產賬面價值，因此有的資產公司在債權資產評估時以債權金額為計費標的。在計費標準上，債權價值評估基本上是以價費字[1992]625號為標準，參照當地標準。對于債權價值分析業務，一般是按件計費。由于計費標的不統一，從而使不同計費標的計算出的評估費用可能會出現較大的差別，而資產公司一般傾向于使用評估費較低的付費標的和標準，從而嚴重地影響了中介機構對金融不良資產評估參與的積極性。

　　4.評估口徑難統一

　　以評估債權性資產價值為例。測算償債能力有不同的口徑，不同口徑下的償債能力對于真實了解企業償債能力、制訂談判的策略是十分必要的。比如是否假設企業破產清算會形成不同的償債能力；在對單項資產進行評估時是使用市場價值還是清算價值，是使用強制清算價值還是有序清算價值，也會對償債能力形成不同的判斷。因此，從客觀上講，企業的償債能力分析應當是一套指標體系，了解不同口徑下的償債能力都是有意義的，每一個指標都有其合理性和不足，只有了解整個指標體系才能完整和立體地掌握企業的償債能力。而目前的做法是，評估公司通常會與委托方進行充分溝通，在了解處置意向的情況下盡量確定適合的口徑。但是處置過程是復雜和變動的，評估的單一口徑與處置過程的復雜性有時侯也難免會發生背離。

　　二、對我國金融不良資產評估的幾點建議

　　1.加快金融不良資產評估數據庫的建立

　　各家資產管理公司在多年的處置實踐中都積累了大量的金融不良資產處置的案例，這些案例體現了不良資產價值的一般規律，是金融行業和評估行業的寶貴資源。

　　因此，建立不良資產評估數據庫，對金融不良資產的處置案例進行搜集和整理，分析各種處置因素對資產價值的影響，有助于建立起合理規范的評估參數體系；有了這些充分的數據，也便于運用市場比較法在金融不良資產評估中的應用，合理體現市場機制對資產價值的影響。

　　2．注重非財務因素對資產評估和定價的影響

　　實際評估工作中，依據財務資料進行評估往往會與處置實踐存在較大的差距，究其原因主要是非財務因素的影響。金融不良資產的價值除了會受到債務企業自身財務狀況的影響外，還要考慮職工安置、社會穩定、償債意愿、社會信用、經濟發展等多種因素。按照目前的技術方法，這些非財務因素的影響很難被量化和體現在評估結果中，因此，評估師在具體的評估實踐中應該注重積累這方面的經驗，不斷補充和完善評估技術體系。

　　3．盡快制定金融不良資產評估統一的收費標準

　　統一計費標的，制定比較合理的計費方法，能夠在一定程度上激發評估機構對金融不良資產評估工作的參與積極性，對該評估工作的發展能夠起到推動的作用。

　　4．評估機構應盡可能提供交叉口徑，完整全面地反映企業的償債能力

　　在債權價值評估報告中，可以要求中介機構提供多種口徑下的償債能力，而非目前的單一口徑測算標準。比如：針對不同的處置方式，可能形成的債權價值；在確定的處置方式下，根據項目具體情況，給出債權價值的最高值、最低值及最可能值；當存在重大不確定因素時，也應該盡可能將不確定因素的影響程度予以量化。

　　5．加強評估行業建設，提高專業勝任能力

　　首先，要加強行業誠信建設，提高執業人員的職業道德水平，創造良好的執業環境。

　　其次，評估人員應保持和不斷提高專業勝任能力。金融不良資產評估業務較一般的資產評估業務復雜，需要評估人員具有豐富的知識。因此，要想做好金融不良資產的評估工作，評估人員必須努力學習相關知識，保持和不斷提高專業勝任能力。

　　最后，要嚴格執行評估程序，正確使用評估方法。評估人員要樹立風險意識，以高度的責任心嚴格執行有關準則和指導意見的規定程序。評估人員在執行程序和分析過程中，要積極發掘有用的信息，充分考慮各種不確定因素，提升不良資產的價值。在評估方法上，也要充分考慮各種評估方法的假設前提和使用范圍，以正確衡量不良債權的價值。